< PreviousAtatürk Kültür Merkezi’nin kalbinde Kale. Kadın istihdamına destek olmak amacıyla kurduğumuz Atölye Kale ile AKM’nin kalbinde imzamız var. Çanakkale’nin Çan ilçesindeki Kaleseramik fabrikalarında el yapımıyla üretilen 15.000 adet seramik karo ile Kırmızı Küre’ye hayat vermenin gururunu yaşıyor, hayallerimizi birlikte gerçekleştirdiğimiz ekibimize ve Tabanlıoğlu Mimarlık’a teşekkür ediyoruz. ünyana#İyiBak kale.com.tr atolye.kaleKARLILIK GÖSTERGELERİ Kuruluşların karlılık performansında, kendi başarılarının yanı sıra dışsal koşullar da belirleyici olmaktadır.76 MAYIS 2022 5,7 Kar eden kuruluş sayısında düşüş yaşandı. İSO 500’de kar ve zarar eden kuruluş sayıları yıldan yıla değişkenlik göstermektedir. Kar veya zarar oluşumunda firma performansları kadar dışsal koşullar da belirleyici olmaktadır. 2021 yılında İSO 500’de vergi öncesi dönem kar ve zarar büyüklüğüne göre kar elde eden kuruluş sa- yısı 423’ten 405’e gerilerken, zarar eden kuruluş sayısı ise 77’den 95’e yükselmiştir. Sanayi kuruluşları yıl içerisinde karlılıklarını etkileyen bir- çok unsur ile karşı karşıya kalmıştır. Öncelikle iç ve dış talepteki hızlı büyüme satışları olumlu etkilemiştir. Diğer yandan emtia fiyat artışları, döviz kurlarında dalgalan- ma ve yılın son aylarında faiz oranlarındaki hızlı yükse- lişe bağlı olarak maliyetler artmış, fiyatlama konusunda yaşanan zorlukların etkisiyle zarar eden firma sayısı da yükselmiştir. Satış karlılığı oranı yüzde 9,5’e yükseldi. Satış karlılığı, İSO 500’ün dönem kar ve zarar toplamının toplam net satışlara bölünmesi ile hesaplanmaktadır. 2021 yılında İSO 500’de kar elde eden kuruluşların sayısı azalmış olmakla birlikte, satış karlılığı oranı önemli ölçü- de iyileşmiş ve 2,5 puan artışla yüzde 9,5 olarak gerçek- leşmiştir. Bu artış üç nedenden kaynaklanmıştır: Birincisi, yurtiçi ve yurtdışı talepteki toparlanma ile küresel fiyat artışları, sanayi kuruluşlarının ürün satış fiyatlarının yükselmesi- ne yol açmıştır. Böylece brüt satış karlılık oranı önemli ölçüde artmıştır. İkinci olarak net satışlara oranla faaliyet giderleri gerilemiştir. Üçüncü olarak ise döviz kuru artış- larının etkisiyle yüksek kambiyo gelirleri ve karları elde edilmiştir. 2021 yılında satış karlılığı en yüksek sektörler yüzde 41,1 ile madencilik ve taş ocakçılığı ve yüzde 37,9 ile içeceklerin imalatı olmuştur. En düşük satış karlılığı olan sektörler ise gıda ürünleri (yüzde 3,8) ile giyim eşyalarının imalatı (yüzde 5,1) olmuştur. Aktif karlılığı yüzde 10,3’e çıktı. Vergi öncesi dönem kar veya zarar toplamının aktiflere bölünmesi ile hesaplanan aktif karlılığı, 2020 yılındaki iyi- leşmenin ardından 2021’de de 3,1 puanlık güçlü bir artışla yüzde 10,3’e yükselmiştir. Bu durum, sanayi kuruluşlarının 2021 yılında mevcut varlıkları ile daha çok kar elde etmeyi başardıklarını göstermektedir. 2021 yılında en yüksek aktif karlılığı sağlayan sektör yüz- de 22,7 ile makine ve ekipman sanayi olmuştur. Ana metal sanayi yüzde 22,3 oranı ile ikinci sırada yer almıştır. Yük- sek aktif karlılığı gösteren diğer sektörler arasında yüzde 21,7 ile temel eczacılık ürünleri, yüzde 19,2 ile kağıt ve ka- ğıt ürünleri ve yüzde 17,9 ile fabrikasyon metal ürünleri yer almıştır. En düşük aktif karlılığı oranı ise yüzde 5,5 ile gıda ürünleri sektöründedir. SATIŞ KARLILIĞI ORANI (%) 20122014 5,7 2016 6,8 2017 7,2 2018 6,4 201920202021 5,4 7,0 9,5 2015 5,6 2013 4,9 KAR/ZARAR EDEN KURULUŞ SAYISI (ADET) (Vergi Öncesi Dönem Karı/Zararı) KAR (ADET)ZARAR (ADET) 2019201820202021 119 89 77 95 381 411 423 405 AKTIF KARLILIĞI ORANI (%) 12 9 6 3 0 2012 6,7 2013 5,3 2014 6,0 2015 5,6 2016 6,2 2017 7,5 2018 7,2 2020 7,2 2021 10,3 2019 5,9 10 8 6 4 2 0MAYIS 2022 77 Özkaynak karlılık oranı yüzde 35,2’ye sıçradı. Özkaynak karlılığı oranı, dönem kar ve zarar toplamının özkaynaklara bölünmesi ile hesaplanmaktadır. Söz ko- nusu oran, kuruluşların sahip oldukları ve faaliyetleri için tahsis ettikleri özkaynaklar ile ne oranda kar sağladıkla- rını göstermektedir. İSO 500’ün özkaynak karlılığı, 2019’da karlılık performan- sındaki zayıflama nedeniyle yüzde 18,6’ya geriledikten sonra 2020 yılında tekrar yüzde 22,7’ye yükselmiştir. 2021 yılında ise söz konusu oran yüzde 35,2’ye, bir diğer deyişle bugüne kadar görülen en yüksek seviyesine sıç- ramıştır. Bu gelişmede İSO 500’ün hızlı büyüyen faaliyet- lerini özkaynaklardan çok borçlanma ile finanse etmesi de etkili olmuştur. KARLILIK GÖSTERGELERİ Satış Karlılığı [Dönem Kar ve Zarar Toplamı (V.Ö.)/Net Satışlar] (%) 201320142015201620172018201920202021 İSO 500 Büyük Sanayi Kuruluşu 4,95,75,66,87,26,45,47,09,5 Özel Kuruluşlar 4,16,15,25,67,16,15,36,99,8 Kamu Kuruluşları 19,1-1,914,132,910,113,66,67,9-1,7 Özkaynak Karlılığı [Dönem Kar ve Zarar Toplamı (V.Ö.)/Özkaynak] (%) 201320142015201620172018201920202021 İSO 500 Büyük Sanayi Kuruluşu 12,314,014,016,220,221,918,622,735,2 Özel Kuruluşlar 12,117,014,915,522,923,820,624,938,8 Kamu Kuruluşları 13,1-1,28,919,46,011,86,97,6-2,2 Aktif Karlılığı [Dönem Kar ve Zarar Toplamı (V.Ö.)/Aktif Toplamı] (%) 201320142015201620172018201920202021 İSO 500 Büyük Sanayi Kuruluşu 5,36,05,66,27,57,25,97,210,3 Özel Kuruluşlar 4,76,85,55,47,97,36,17,411,0 Kamu Kuruluşları 10,1-0,96,012,63,76,63,84,0-1,0 2021 yılında en yüksek özkaynak karlılığı sağlayan sektör yüzde 65,3 ile ana metal sanayi olmuştur. Özkaynak kar- lılığı ağaç ve ağaç ürünleri imalatı sektöründe yüzde 59,2, içeceklerin imalatı sanayinde yüzde 55 ve tütün ürünleri imalatı sanayinde ise yüzde 54,5 ile oldukça yüksek sevi- yelerde gerçekleşmiştir. ÖZKAYNAK KARLILIĞI ORANI (%) 40 30 20 10 0 2017201820192020202120162015201420132012 14,3 12,3 14,014,0 16,2 20,2 21,9 18,6 22,7 35,278 MAYIS 2022 Sektörel Karlılık Oranları - 2021 (%) Sektörler 500 BSKÖzel KuruluşlarKamu Kuruluşları Satış Karlılığı Aktif Karlılığı Özkaynak Karlılığı Satış Karlılığı Aktif Karlılığı Özkaynak Karlılığı Satış Karlılığı Aktif Karlılığı Özkaynak Karlılığı 05-08Madencilik ve taş ocakçılığı41,117,539,054,631,560,211,03,07,9 10Gıda ürünlerinin imalatı3,85,519,65,37,924,9-24,8-23,2156,8 11İçeceklerin imalatı37,914,355,037,914,355,0--- 12Tütün ürünleri imalatı15,612,154,515,612,154,5--- 13Tekstil ürünlerinin imalatı13,39,530,013,39,530,0--- 14Giyim eşyalarının imalatı5,16,718,35,16,718,3--- 16 Ağaç, ağaç ürünleri ve mantar ürünleri imalatı (mobilya hariç) 18,916,759,218,916,759,2--- 17Kağıt ve kağıt ürünlerinin imalatı22,219,251,322,219,251,3--- 19 Kok kömürü ve rafine edilmiş petrol ürünleri imalatı -1,8-2,6-288,9-1,8-2,6-288,9--- 20Kimyasalların ve kimyasal ürünlerin imalatı17,717,647,415,115,044,258,958,968,3 21 Temel eczacılık ürünlerinin ve eczacılığa ilişkin malzemelerin imalatı 28,821,735,328,821,735,3--- 22Kauçuk ve plastik ürünlerin imalatı9,29,432,49,29,432,4--- 23 Diğer metalik olmayan mineral ürünlerin imalatı 12,46,720,712,46,720,7--- 24Ana metal sanayii15,022,365,315,022,365,3--- 25 Fabrikasyon metal ürünleri imalatı (makine ve teçhizat hariç) 19,017,945,616,917,146,642,922,841,5 26 Bilgisayarların, elektronik ve optik ürünlerin imalatı 19,48,927,819,48,927,8--- 27Elektrikli teçhizat imalatı7,710,137,77,710,137,7--- 28 Başka yerde sınıflandırılmamış makine ve ekipman imalatı 20,422,744,220,422,744,2--- 29 Motorlu kara taşıtı, treyler (römork) ve yarı treyler (yarı römork) imalatı 8,013,650,78,013,650,7--- 30Diğer ulaşım araçlarının imalatı-12,6-4,2-47,0-12,6-4,2-47,0--- 31Mobilya imalatı13,516,127,813,516,127,8--- 32Diğer imalatlar-2,1-17,9-64,9-2,1-17,9-64,9--- 32.1 Mücevherat, bijuteri eşyaları ve ilgili ürünlerin imalatı -2,1-17,9-64,9-2,1-17,9-64,9--- 35 Elektrik, gaz, buhar ve havalandırma sistemi üretim ve dağıtımı -30,1-17,0-95,4-31,0-14,7-280,9-28,4-26,6-38,4 Toplam9,510,335,29,811,038,8-1,7-1,0-2,280 MAYIS 2022 Faiz amortisman ve vergi öncesi kar elde eden firma sayısı 489 oldu. Çalışma kapsamında 2013 yılından itibaren faiz, amortis- man ve vergi öncesi kar/zarar elde eden firma sayıları da değerlendirilmektedir. EBITDA olarak da bilinen bu gös- terge, kuruluşların faaliyetlerinden elde ettikleri karlılık performansını daha iyi yansıtmaktadır. 2021 yılında İSO 500’de faiz, amortisman ve vergi öncesi kar elde eden firma sayısı 2020’ye göre üç adet azalışla 489 olarak gerçekleşmiştir. Bu, 2013 yılından bu yana gö- rülen en yüksek ikinci seviyedir. Zarar eden firma sayısı ise 11’dir. FAVÖK büyüklüğü 2013’ten bu yana en yüksek seviyede oluştu. 2021’de İSO 500’ün FAVÖK büyüklüğü yüzde 119,7 ora- nında bir sıçramayla 405,3 milyar TL’ye yükselmiştir. 2013 yılından bu yana ölçülen FAVÖK 2019 yılı hariç kade- meli ve istikrarlı bir şekilde artış göstermiştir. 2021 yılında firmalar çekirdek faaliyetlerine daha çok yoğunlaşmıştır. Bir yandan hızlı büyüme ortamına uyum sağlamaya çalışırken diğer yandan hem yeni satış fır- satlarını değerlendirmiş hem de maliyetleri ve risklerini daha iyi yönetmiştir. İhracat ve kurlardaki artışın yanı sıra enflasyondaki yük- seliş eğilimi firmaların satışlarını ve FAVÖK büyüklükleri- ni olumlu etkilemiştir. Yine 2021 yılında duran varlıklara yeniden değerleme imkanının sağlanması da FAVÖK bü- yüklüğüne pozitif katkı sağlamıştır. FAVÖK rasyoları yükseldi. 2021’de İSO 500’ün FAVÖK oranlarında bir önceki yıla göre önemli artışlar yaşanmıştır. 2020 yılında yüzde 13,9 olan FAVÖK/net satışlar oranı yüzde 2021’de yüzde 17,5’e yükselmiştir. Aynı dönemde FAVÖK/aktifler oranı yüzde 14,3’ten yüzde 19’a ve FAVÖK/özkaynak oranı ise yüzde 45,3’ten yüzde 64,9’a çıkmıştır. FAVÖK ORANLARINDA GELIŞMELER (%) 2018201920202021 FAVÖK/Net Satışlar 14,211,313,917,5 FAVÖK/Aktif Toplamı 15,912,314,319,0 FAVÖK/Özkaynaklar48,439,045,364,9 FAIZ AMORTISMAN VE VERGI ÖNCESI KAR GÖSTERGELERI (%) 17,5 18,0 20,1 2,5 1,4 3,2 70,9 500 BSK Kamu Kuruluşlar Özel Kuruluşlar 19,0 64,9 FAVÖK/Net SatışlarFAVÖK/Aktif ToplamıFAVÖK/Özkaynak FAVÖK BÜYÜKLÜĞÜ (MILYAR TL) 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 KAR/ZARAR EDEN KURULUŞ SAYISI (ADET) (Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kar/Zarar) KARZARAR 2017 2018201920202021 488488483492489 12128111720 www.panelsan.com82 MAYIS 2022 Faiz Amortisman ve Vergi Öncesi Kar (FAVÖK/EBITDA) - (TL) Sektörler 20202021 FAVÖK FAVÖK/Net Satışlar (%) FAVÖK FAVÖK/Net Satışlar (%) 05-08Madencilik ve Taş ocakçılığı12.026.652.74336,926.799.617.81247,3 10Gıda ürünlerinin imalatı15.587.611.2958,527.702.534.41710,7 11İçeceklerin imalatı1.054.484.17111,2771.910.6726,7 12 Tütün ürünleri imalatı878.209.04611,91.901.938.05719,4 13 Tekstil ürünlerinin imalatı11.193.849.26823,422.087.964.90824,8 14 Giyim eşyalarının imalatı1.468.211.33711,72.624.081.45912,7 15 Deri ve ilgili ürünlerin imalatı93.467.23711,9-- 16 Ağaç, ağaç ürünleri ve mantar ürünleri imalatı (mobilya hariç)3.105.513.49018,67.147.154.57225,4 17 Kağıt ve kağıt ürünlerinin imalatı3.971.041.95219,811.558.395.92130,0 19 Kok kömürü ve rafine edilmiş petrol ürünleri imalatı1.088.685.5701,119.857.431.7108,9 20 Kimyasalların ve kimyasal ürünlerin imalatı16.192.621.41621,541.622.755.21524,4 21 Temel eczacılık ürünlerinin ve eczacılığa ilişkin malzemelerin imalatı3.757.608.22133,34.102.083.12329,9 22 Kauçuk ve plastik ürünlerin imalatı6.128.738.74618,111.893.781.11320,1 23 Diğer metalik olmayan mineral ürünlerin imalatı8.784.807.18523,715.790.275.59427,0 24 Ana metal sanayii28.140.657.74211,895.283.591.92419,1 25 Fabrikasyon metal ürünleri imalatı (makine ve teçhizat hariç)6.955.636.04021,412.661.974.09724,2 26 Bilgisayarların, elektronik ve optik ürünlerin imalatı7.112.550.76524,69.607.991.32025,4 27 Elektrikli teçhizat imalatı12.502.291.66814,922.841.564.80415,7 28 Başka yerde sınıflandırılmamış makine ve ekipman imalatı4.581.813.30719,88.569.848.74519,3 29 Motorlu kara taşıtı, treyler (römork) ve yarı treyler (yarı römork) imalatı24.462.147.36910,946.213.489.19314,5 30 Diğer ulaşım araçlarının imalatı3.147.464.97024,96.699.483.49827,2 31Mobilya imalatı932.344.97313,01.368.180.06711,7 32Diğer imalatlar482.058.2851,3-52.467.993-0,1 32.1Mücevherat, bijuteri eşyaları ve ilgili ürünlerin imalatı482.058.2851,3-52.467.993-0,1 35 Elektrik, gaz, buhar ve havalandırma sistemi üretim ve dağıtımı10.670.952.45420,87.940.382.5409,6 Toplam184.446.547.33113,9405.286.853.10717,5ENDÜSTRİYEL AMBALAJ ve TEKNİK TEKSTİLDE GLOBAL, GÜVENİLİR ve GÜÇLÜ ÇÖZÜM ORTAĞINIZ! Çayırhisar Mahallesi Yeni İzmir Caddesi No:29 Altıeylül / Balıkesir / TÜRKİYE TEL : +90 266 283 00 00 www.isbirsentetik.comNext >